Noticias y Orientación

shutterstock_153957728

“Et in Arcadia Ego”

Así comienza la clásica novela de Evelyn Waugh Brideshead Revisited – que traducida significa “y en el Paraíso estoy” y que nos lleva a nuestro tema: el paraíso Puerto Rico. Es momento de darle un vistazo más cercano a la diversificación de carteras concentradas en valores de Puerto Rico. Durante mucho tiempo, los valores de Puerto Rico proveyeron un refugio seguro a los residentes contra las contribuciones sobre ingresos y para los residentes nacidos en la Isla o naturalizados, también contra los impuestos sobre la herencia. En el paraíso es posible, como dice el refrán americano, “tener su bizcocho y comérselo” lo cual convirtió en “requisito” tener un alto rendimiento libre de impuestos.

Una vez nuestras tradiciones se arraigan, las mismas cobran vida propia (ej. aplaudir cuando un avión aterriza en Puerto Rico, día de elecciones feriado, las “octativas”, coquito, etc.) y nos proveen comodidad y alegría. Por eso, no es difícil entender cómo el rendimiento de 6% exento puede ser más dulce que el coquito y fácilmente convertirse en una de nuestras tradiciones.

Para aquellos que les preocupen las consecuencias de romper con esta tradición, enfatizamos que no tiene que dejar los valores de ingreso fijo de Puerto Rico de manera radical, ni tampoco en todos los casos. Si sugiere, sin embargo, que se considere seriamente el diversificar una porción. El nivel de diversificación dependerá del inversionista y sus asesores financieros, pero sin duda la mejor manera de proceder es a través de un análisis de sus metas y necesidades financieras como parte de un proceso comprensivo de planificación financiera. Recomendamos manejo profesional que enfatice la preservación de capital, conduzca una investigación y análisis de crédito independiente y sea de ejecución institucional.

Una alternativa es la diversificación parcial de su cartera sin tener que sacrificar mucho rendimiento. En algunos casos será más fácil diversificar una mayor porción de los activos fuera de Puerto Rico (posiblemente en algunas cuentas corporativas y de fideicomiso, en las que la preservación de capital sea lo primordial, en los casos en que un ingreso alto no sea una consideración clave, o cuando ciertos riesgos hayan sido mitigados mediante un testamento, etc.).

Como punto de partida para la diversificación, usted podría considerar entre otras clases de activos, los Bonos Municipales de los Estados Unidos que proveen ingresos exentos de contribuciones y calidad crediticia más alta (promedio AA). Por ejemplo, una cartera podría incluir bonos municipales de los Estados Unidos que son libres de contribuciones y de duración intermedia. En el caso de las acciones, si se trata de un inversionista que desea reducir la exposición a valores de Puerto Rico pero no puede ser propietario de activos que no sean de Puerto Rico por razones de impuestos de herencia, él o ella podría considerar fondos domiciliados en Puerto Rico que invierten en acciones de Estados Unidos y del exterior y que a su vez tienen un alto nivel de liquidez.

Su consultor financiero de Popular Securities y su equipo de asesores le pueden ayudar a determinar cómo lograr sus metas de inversión a la vez que diversifican su cartera apropiadamente.

Los productos y servicios de inversión son ofrecidos por Popular Securities, bróker/dealer registrado, miembro de FINRA y SIPC. Popular Inc. y Banco Popular de Puerto Rico no son corredores de valores registrados. Los productos de inversión no están asegurados por la FDIC, no son depósitos u obligaciones ni están garantizados por el banco, ni sus subsidiarias y/o afiliadas. Los productos de inversión pueden perder valor. Popular Securities, es subsidiaria de Popular, Inc. y afiliada de Banco Popular.  Las sugerencias y recomendaciones que se incluyen en el plan financiero de los clientes se ofrecen como asesoría y sin ninguna garantía sobre el desempeño de cualquier producto de inversión que se podría adquirir en conformidad con estas recomendaciones. Banco Popular de Puerto Rico y/o sus subsidiarias y afiliadas no se dedican a la prestación de asesoría legal, ni, de contabilidad y tampoco contributiva. Si se requiere asesoría legal, de contabilidad o contributiva, debe buscar los servicios de un profesional competente. Los beneficios contributivos varían según el perfil del inversionista. Por favor consulte a su asesor de contribuciones para identificar qué productos son los más adecuados para sus objetivos y necesidades.